Компания Nvidia, производящая микрочипы, на которых работает большинство приложений искусственного интеллекта, год назад начала необычайный взлет.
В мае этого года компания из Кремниевой долины, подогреваемая взрывом интереса к искусственному интеллекту, заявила, что ожидает резкого роста продаж своих чипов. Так и произошло - и ажиотаж не утихал, каждые несколько месяцев Nvidia повышала свои прогнозы по доходам. Акции компании взлетели, в результате чего ее рыночная капитализация превысила 2 триллиона долларов, что делает ее более ценной, чем Alphabet, родитель Google.
В среду Nvidia вновь сообщила о стремительном росте выручки и прибыли, что подчеркивает, что компания остается доминирующим победителем в буме ИИ, даже несмотря на завышенные ожидания и растущую конкуренцию.
Выручка за три месяца, завершившихся в апреле, составила 26 миллиардов долларов, превысив февральскую оценку в 24 миллиарда долларов и утроив продажи по сравнению с годом ранее уже третий квартал подряд. Чистая прибыль выросла в семь раз до 5,98 миллиарда долларов.
Nvidia также прогнозирует, что в текущем квартале, который заканчивается в июле, ее выручка составит 28 миллиардов долларов, что более чем в два раза больше, чем год назад, и выше оценок Уолл-стрит.
«Мы в корне меняем принципы работы компьютеров и их возможности», - заявил Дженсен Хуанг, глава Nvidia, в ходе телефонной конференции с аналитиками. «Следующая промышленная революция началась».
Акции Nvidia, которые в этом году подорожали более чем на 90 процентов, выросли в ходе внебиржевых торгов после публикации результатов. Компания также объявила о дроблении акций 10 на 1.
Nvidia, которая изначально продавала чипы для рендеринга изображений в видеоиграх, получила выгоду после того, как сделала раннюю и дорогостоящую ставку на адаптацию своих графических процессоров к другим вычислительным задачам. Когда более десяти лет назад исследователи в области искусственного интеллекта начали использовать эти чипы для ускорения таких задач, как распознавание объектов на фотографиях, г-н Хуанг ухватился за эту возможность. Он усовершенствовал чипы Nvidia для задач искусственного интеллекта и разработал программное обеспечение для развития этой области.
Флагманский процессор компании, H100, пользуется ажиотажным спросом для питания чат-ботов A.I., таких как ChatGPT от OpenAI.
Nvidia скоро начнет поставки мощного преемника H100 под кодовым названием Blackwell, который был анонсирован в марте.
Спрос на новые чипы уже высок, что может привести к тому, что некоторые покупатели будут ждать более быстрых моделей, а не покупать H100. Но в последних результатах Nvidia было мало признаков такой паузы. Г-жа Кресс сказала, что спрос на Blackwell значительно опережает предложение чипов, и «мы ожидаем, что спрос может превысить предложение и в следующем году». Г-н Хуанг добавил, что новые чипы должны появиться в центрах обработки данных в конце этого года и что «мы увидим много доходов от Blackwell в этом году». Эти комментарии могут ослабить опасения по поводу замедления темпов роста Nvidia.
«Опасения инвесторов по поводу „воздушного пузыря“ спроса на GPU в краткосрочной перспективе, похоже, исчезли», - сказал Лукас Кех, аналитик исследовательской компании Third Bridge, в своем электронном письме.
Аналитики Уолл-стрит также ищут признаки того, что некоторые богато финансируемые конкуренты могут захватить заметную долю бизнеса Nvidia. Microsoft, Meta, Google и Amazon разработали свои собственные чипы, которые могут быть адаптированы для работы с искусственными интеллектами, хотя они также заявили, что увеличивают закупки чипов Nvidia.
Традиционные конкуренты, такие как Advanced Micro Devices и Intel, также делают оптимистичные прогнозы относительно своих чипов A.I.. AMD заявила, что рассчитывает продать в этом году новый процессор MI300 стоимостью 4 миллиарда долларов.
Г-н Хуанг часто указывает на то, что, по его словам, является устойчивым преимуществом: Только графические процессоры Nvidia предлагаются всеми крупными облачными сервисами, такими как Amazon Web Services и Microsoft Azure, поэтому клиентам не нужно беспокоиться о том, что они будут вынуждены использовать один из сервисов из-за эксклюзивной технологии чипов.
Nvidia также остается популярной среди производителей компьютеров, которые уже давно используют ее чипы в своих системах. Одним из них является компания Dell Technologies, которая в понедельник провела мероприятие в Лас-Вегасе, на котором выступил г-н Хуанг.
Майкл Делл, главный исполнительный директор и основатель Dell, заявил, что его компания предложит новые системы для центров обработки данных, в которых 72 новых чипа Blackwell будут размещены в компьютерной стойке - стандартной конструкции, которая по высоте чуть больше холодильника.
«Не соблазняйте меня подобными разговорами», - пошутил г-н Хуанг. «Я от этого просто в восторге».
